‎خلال هذه المرحلة التحليلية في دورة الإدارة المالية، تستخدم الشركة البيانات المالية السابقة والحالية لتحديد الأهداف المالية، وإجراء تغييرات على الميزانية الحالية. ستشمل هذه المرحلة عادة تخطيطا مفصلا بالإضافة إلى صورة كبيرة، مما يعني أن الشركة ستنظر في العمليات اليومية، وتحاول ربط الأهداف المالية بهذه الأنشطة.‎الهدف هو وضع خطة مالية استراتيجية للشركة تتماشى مع الأهداف للسنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة. عند وضع ميزانيات محددة، قد تضع الشركة ميزانية لسنة مالية واحدة في كل مرة. والسبب الكبير لذلك هو أن الميزانية تتضمن العديد من الأجزاء المتحركة التي تخضع للتغيير بسبب تقلبات السوق.