يجب التحقق من هوية المستفيد قبل صرف التعويض بموجب وثيقة التأمين أو قبل ممارسة أي حقوق تتعلق بالوثيقة.  على المؤسسة المالية اعتبار المستفيد من وثيقة التأمين كأحد عوامل المخاطر المرتبطة وإذا أرت المؤسسة المالية أن المستفيد يشكل مخاطر أكبر،  فتحدد جميع الحالات والتحقق من هوية المالك المستفيد للمستفيد في وقت الدفع.