لخّصلي

يُعرّف بنك التسويات الدولية المشتقات المالية بأنها عقود تعتمد قيمتها على أصول مالية دون استثمار مباشر فيها. تنطوي على تبادل مدفوعات بناءً على أسعار أو عوائد الأصول، دون انتقال ملكية الأصل نفسه. وتشمل الأنواع الرئيسية: عقود الخيارات (شراء "CALL" وبيع "PUT")، والعقود المستقبلية، والعقود الآجلة، وعقود المقايضات. يعطي خيار الشراء الحق في الشراء بسعر محدد خلال فترة محددة، بينما يعطي خيار البيع الحق في البيع بسعر محدد خلال فترة محددة، وكلاهما قابل للتداول.

1 - تعريف بنك التسويات الدولية للمشتقات المالية

المشتقات المالية هي عقود تتوقف قيمتها على أسعار الأصول المالية محل التعاقد ، ولكنها لا تقتضي أو تتطلب استثمارا لأصل المال في هذه الأصول . و كعقد بين طرفين على تبادل المدفوعات على أساس الأسعار أو العوائد ، فإن أي انتقال لملكية الأصل محل التعاقد و التدفقات النقدية يصبح أمراً غير ضروري

• أنواع المشتقات المالية

توجد أربعة انواع رئيسية للمشتقات المالية هي :

. عقود الخيارات

العقود المستقبلية

العقود الآجلة

عقود المقايضات | المبادلات

1 - عقود الخيار

خيار الطلب او الشراء CALL OPTION : عقد يمنح المشتري أحقية شراء أصل معين بمبلغ معين في مدة معينة مقابل دفع علاوة (ثمن الخيار) ، وهو قابل للتداول ، ان من يشتري يكون عادة متوقعا ارتفاع السعر خلال فترة الخيار.

خيار العرض أو البيع PUT OPTION: عقد يعطي البائع أحقية بيع أصل معين بثمن معين خلال أجل معين مقابل ان يدفع علاوة (ثمن الخيار)، وهو قابل للتداول ، وعادة ما يكون متوقعا انخفاض السعر.