لخّصلي

يجمع الرنمينبي الرقمي بشكل فعال بين كفاءة الأشكال الحالية للودائع الرقمية والقدرة الإضافية على المعاملات النقدية من نظير إلى نظير. لقد أصبحت الصين بالفعل غير نقدية إلى حد كبير بسبب هيمنة أنظمة الدفع عبر الهاتف المحمول وغيرها من أنظمة الدفع الرقمية الحالية في الصين. يسمح وجود الرنمينبي الرقمي بإدراج العملة الورقية الخالية من المخاطر لاستكمال الرقمنة الكاملة للأموال والمدفوعات في الدولة. وسوف تصبح هذه الفوائد الاقتصادية أكثر وضوحا إذا تم تعميم الرنمينبي الرقمي في نهاية المطاف ليشمل الودائع المصرفية أيضا، وفي هذه الحالة يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقليص حجم الوساطة الائتمانية التي تقوم بها البنوك التجارية. على سبيل المثال، أظهرت النماذج التي طورها بنك إنجلترا أن التأثير الإجمالي لإصدارات العملات الرقمية للبنوك المركزية بنسبة 30% من الناتج المحلي الإجمالي لديه القدرة على رفع الناتج المحلي الإجمالي بشكل دائم بنسبة تصل إلى 3% بسبب التخفيضات في تكاليف المعاملات، وأسعار الفائدة الحقيقية، و الضرائب التشويهية

وفي الوقت نفسه، فإن إدخال الرنمينبي الرقمي في النظام البيئي من شأنه أن يوفر نظامًا بديلاً ضروريًا للمدفوعات غير النقدية التي يهيمن عليها حاليًا الاحتكار الثنائي Wechat Pay وAlipay (الذي يمثل حصة سوقية مجمعة تزيد عن 96% من إجمالي مدفوعات التجزئة عبر الإنترنت). حسب حجم المعاملات). وهذا من شأنه أن يوفر للبنوك والمؤسسات المالية الأخرى القدرة على المنافسة للمشاركة كمقدمي خدمات مالية بديلين، وهو أمر صحي لقوة النظام البيئي للمدفوعات المتنوعة. وسيكون القطاع المالي الناتج أكثر قدرة على المنافسة في توفير فوائد أكبر للمستخدمين النهائيين. وهو يمثل إعادة تنظيم لقطاع مدفوعات الطرف الثالث الحالي ليشمل المؤسسات المالية القائمة بالفعل ويخلق فرصًا لمراقبة الصناعة وتنظيمها بشكل فعال، مما يقلل من المخاطر المالية الشاملة على مستوى النظام. وفي الواقع، مع رقمنة العملات الورقية، هناك فرص للتآزر مع تكنولوجيات المعلومات التي تجمع بين تحليلات البيانات الضخمة وسلسلة الكتل. وسيكون التاريخ الكامل للمعاملات متاحا، مما يوفر قدرا أكبر بكثير من البيانات لصناع السياسات، بما في ذلك القدرة على مراقبة الجهات الفاعلة السيئة أو قياس الاستجابة الاقتصادية للصدمات أو تغيرات السياسات على الفور تقريبا. وهذا من شأنه أن يوفر تحسينات كبيرة في المراقبة والتنظيم بطريقة تعتمد على البيانات وفي الوقت الحقيقي.

ومن الجدير بالذكر أن كفاءة الدفع بالرنمينبي الرقمي ستعود بفوائد أكثر وضوحا على الأسر ذات الدخل المنخفض والشركات الصغيرة، والأكثر عرضة للخطر في فترات الركود الاقتصادي. تميل الأسر ذات الدخل المنخفض إلى الاعتماد بشكل كبير على النقد، وتتكبد الشركات الصغيرة تكاليف كبيرة للتعامل مع النقد ورسوم التبادل / الصرف لمعالجة المدفوعات مثل بطاقات الائتمان والخصم. وبالنظر إلى أن التركيز الأولي للرنمينبي الرقمي هو استخدامه لدعم معاملات التجزئة الصغيرة، وسيكون منفصلاً ومتميزًا عن الودائع المصرفية في البلاد، فسيكون فعالاً للغاية كوسيلة لتوفير كفاءة الخدمات المالية ومرونتها للمحرومين. ومن الممكن أن يؤدي الرنمينبي الرقمي إلى خفض العديد من تكاليف المعاملات وسيزيد بشكل جذري من الشمول المالي لسكان الريف والذين لا يملكون حسابات مصرفية من خلال تجنب الحاجة حتى إلى امتلاك حساب مصرفي. وتشمل الفرص الإضافية لهذه الفئات المكونة إمكانية الاحتفاظ بالعملة ذات الفائدة والحصول على القروض الصغيرة والتسهيلات الائتمانية من خلال الخدمات المصرفية عبر الإنترنت. إن نشر الرنمينبي الرقمي على المستوى الوطني من شأنه أن يلبي على وجه التحديد هذه الشرائح المحرومة من المجتمع، وخاصة ما يقدر بنحو 800 مليون شخص مصنفين على أنهم سكان الريف في الصين.

وعلى هذا النحو، فإن إدخال الرنمينبي الرقمي من شأنه أن يعزز النمو الاقتصادي بشكل كبير من خلال مكاسب الكفاءة وزيادة الإنتاجية لدى الشرائح الأكثر هشاشة من السكان. وبسبب كفاءة المعاملات، يمكن زيادة سرعة الأموال المتداولة بشكل كبير، وبالتالي تشجيع الاستهلاك وزيادة حجم التجارة والنشاط الاقتصادي. وتسمح رقمنة العملة الورقية أيضًا باحتساب نسبة أكبر من المعروض النقدي، وهو ما سيسمح بدوره بمزيد من فرص البيانات الضخمة، مثل تحليل مخاطر الائتمان للقروض الصغيرة منخفضة التخلف عن السداد. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى تحسن كبير في توسيع نطاق الإقراض والتسهيلات الائتمانية للمحرومين مقارنة بالنظام الحالي. على سبيل المثال، بالنسبة للعديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة والشركات الخاصة، فإن الطريقة الوحيدة حاليًا للحصول على الائتمان هي من خلال سوق الإقراض الظلي، وهو سوق غير شفاف تمامًا بالنسبة للمنظمين ويؤدي إلى وجود طبقات من الوسطاء الذين يسعون للحصول على إيجارات بمعدلات ربوية. ومن شأن إدخال الرنمينبي الرقمي أن يتجنب ديناميكيات سوق العرض والطلب الائتمانية التي يمكن أن تساهم في الأزمات النظامية.

تم تصميم الرنمينبي الرقمي أيضًا ليكون اسمًا مستعارًا (وبالتالي خاصًا زائفًا). ببساطة، لا يتطلب الأمر أي بطاقة مصرفية، أو حساب مصرفي مرتبط، أو حتى اتصال إنترنت فعال لإجراء تحويلات رقمية بالرنمينبي على نطاق صغير. سيتم الاحتفاظ بالنقود الرقمية في محفظة رقمية محددة الغرض. وهذا يجعلها كاملة