Lags and Policy Impl...

Summarize result (40%)

Lags and Policy Implementation
If policymakers could shift the aggregate demand curve instantaneously, activist policies could be used to move the economy immediately to the full-employment level, as we saw in the previous section.The legislative lag represents the time it takes to get legislation passed to implement a particular policy.The legislative lag does not apply to most monetary policy actions, such as the lowering of interest rates.1.2.3.

Original text

Lags and Policy Implementation
If policymakers could shift the aggregate demand curve instantaneously, activist policies could be used to move the economy immediately to the full-employment level, as we saw in the previous section. However, several types of lags prevent this immediate shift from occurring, and there are differences in the lengths of these lags for monetary versus fiscal policy.

The data lag is the time it takes for policymakers to obtain the data that describe what is happening in the economy. Accurate data on GDP, for example, are not available until several months after a given quarter is over.

The recognition lag is the time it takes for policymakers to feel confident about the signals the data are sending about the future course of the economy. For example, to minimize errors, the National Bureau of Economic Research (the private organization that officially dates business cycles) will not declare the economy to be in recession until at least six months after it has determined that a recession has begun.

The legislative lag represents the time it takes to get legislation passed to implement a particular policy. The legislative lag does not apply to most monetary policy actions, such as the lowering of interest rates.

Summarize English and Arabic text online

Summarize text automatically

Summarize English and Arabic text using the statistical algorithm and sorting sentences based on its importance

Download Summary

You can download the summary result with one of any available formats such as PDF,DOCX and TXT

Permanent URL

ٌYou can share the summary link easily, we keep the summary on the website for future reference,except for private summaries.

Other Features

We are working on adding new features to make summarization more easy and accurate

Latest summaries

تأسست مجموعة ال...

تأسست مجموعة الريادة المصرية كمجموعة شركات استثمارية رائدة في التطوير العقاري والمقاوالت والتوريدات...

تعد الأسرة الرك...

تعد الأسرة الركيزة الأساسية التي يتم عليها بناء المجتمع، ويضع عليها أكبر حمله؛ فهي المسؤولة عن اعداد...

شرح مجمع الأصول...

شرح مجمع الأصول الدرس الاول: بسم الله الرحمن الرحيم يسر الادارة العامة للتوجيه والارشاد بالمسجد ال...

هو قانون اعلنه ...

هو قانون اعلنه محمد باي في 9 سبتمبر 1888. اقتداء بالتنظيمات العثمانيه وتحت الضغط الدول الاوروبي وقد ...

موقف الإسلام من...

موقف الإسلام من العولمة وواجب المسلمين في مقاومتها. العولمة ليست أكثر من دعاية مزيفة. القوى العظمى ...

The power sourc...

The power source for the model's electrically analogous cardiovascular system is changing elastance....

الحكم الذاتي ال...

الحكم الذاتي الداخلي (1954-1956) مفاوضات الحكم الذاتي 1954: بعد تصاعد المقاومة المسلحة وضغوط الحركات...

تعد الاستقلالية...

تعد الاستقلالية أحد العناصر الأساسية المميزة للسلطة الوطنية المستقلة لضبط السمعي البصري، عن غيرها م...

1.Develop advan...

1.Develop advanced drone hardware: - Design and build a drone with high-resolution cameras and sp...

يعتبر العمران م...

يعتبر العمران من المسائل المسلم بها في كافة المجتمعات المتحضرة، كما يبين مدى تطورها ومستوى الحضارة ...

ميرا، المتقدمة ...

ميرا، المتقدمة لوظيفة مدرس في مدرسة، قدمت مقابلة تستعرض فيها خلفيتها العملية والتعليمية. تحدثت عن خب...

إن لموضوع الدرا...

إن لموضوع الدراسة أهمية كبيرة ، فهو من المواضيع التي تهدف إلى تسيير المدينة وتنظيم الممارسات العمران...