Lakhasly

االخالل بحقوق الدائثانياً: المفهوم المحاسي لالندماج المصرفي فى هذا المجال يفرق الحاسبون بين ثالث مفاهيم أساسية هي أ- Mergers or Acquisition -الدمج أو االستحواذ : ويعني قيام البنك الدامج أو البنك المغاير) بنك كبير( بابتالع أو ضم أو االستحواذ أو االستيالء على البنك المندمج أو المستهدف بنك صغير أو أكثر( إما عن طريق شراء أصوله أو شراء اسهمه ومن ثم فإن البنك المندمج يختفي ويذوب في البنك الدامج، وهذا يماثل مفهوم الضم المصرفي في المفهوم القانوني ب- Consolidation االندماج : ويعني قيام إحدى البنوك باالنضمام إلى بنك أخر أو أكثر بنك مغير وأخر مستهدف وعادة ما يكون على نفس مستوى االهمية والحجم وبانضمامها إلى بعض البعض يفقد كل منهما كاينه المستقل ويظهر كيان جديد بأسم جديد ، أى اختفاء كال من البنك الدامج والنبك المندمج عن طريق اتخاذ اجراءات قانونية معنية اختيارا أو اجبارة تؤدى إلى ظهور وحدة اقتصادية جديدة لها كيان مستقل عن الوحدتين المختفيتين ، في المفهوم القانوني ج- Company Holdingالسيطرة الشركة المصرفية القابضة : وهى قيام أحد البنوك الرئيسية )شركة قابضة بحيازة أو امتالك نسبة من أسهم أحد البنوك االخرى أو أكثر )بنك( )تابع( تمكنه من الحصول على حق المراقبة والسيطرة والتحكم فيه التابع. على أنه "اتفاق" يؤدى إلى Merger وبناء على ذلك يمكن تعريف االندماج المصرفي اتحاد بنكي أو أكثر وذوبانهما اراديا في كيان مصر فى واحد بحيث يكون الكيان الجديد تكوين الكيان المصرفي الجديد ". واالندماج المصر في كما هو واضح هو أحد وسيلتان للنمو والبقاء واالستمرار حيث من في إطار التوظيف الكفء لموارده المتاحة. ومن ناحية أخرى فإن البتك قد ينمو من الخارج من خالل االندماج المصرفي. ويرى البعض أن االندماج المصرفي هو العملية المالية التى تؤدى إلى األستحواذ على Bank Aquisedبنك أو أكثر بواسطة مؤسسة مصرفية أخرى فيتخلى البنك المندمج 13 وتضاف أصول وخصوم البنك الدامج. Organization المصرفي الذي يتم بين بنك كبير أو كيان مصر في أكبر وبنك كيان مصر في صغير أو أصغر، وفي الواقع العملي يضيق الفارق بين األندماج واالستحواذ حيث يشترك االثنان أو الصورتان في صفة أساسية إنهما عمليتان تحدثان بصورة طبيعية بعد أن يتم التوصل بين المؤسسات المصرفية النامجة والمندمجة الى االتفاق على عملية االندماج أو االستحواذ والتصديق على ذلك عن طريق مجلس اذا سمحت بينه االندماج المصرفي بذلك. االندماج المصرفي هو سمحت بينه االندماج المصرفي بذلك. ومن ناحيه اخري يري بعض ان االندماج المصرفي هو تحرك جماعي نحو التكتل والتعاون بين خلق كيان أكثر قدرة وفاعلية على تحقيق أهداف كانت تبدو مستعصية التحقيق قبل إتمام عملية االندماج. ومن هذا المدخل فإن االندماج المصرفي يعنى أنه عملية انتقال من وضع تنافسي معين إلى وضع تنافسي أفضل وحاول أن يحقق ثالثة أبعاد: البعد األول :- المزيد من الثقة والطمأنينة واألمان لدى جمهور العمالء والمتعاملين من خالل: اقتصاديات إنتاج وتقديم الخدمات المصرفية، بأقل تكلفة ممكنه وبأعلى والبيع والتوزيع وتسعير الخدمات. وتوليد إدارات تمويلية جديدة وخلق النفود وزيادة اقتصاديات الموارد البشرية بما يؤدى إلى امتالك الكيان المصر في المندمج قدرات بشرية عالية الكفاءة االنتاجية. البعد الثاني:- خلق وضع تنافسي أفضل للكيان المصر في الجديد تزداد فيه الفترة بشكل أكثر فعالية وكفاءة وابداع البعد الثالث:- إحالل كيان إدارى جديد أكثر خبرة ليؤدى وظائف البنك بدرجة أعلى من الكفاءة، ومن ثم تكتسب الكيان المصر في الجديد شخصية أكثر نضجا وأكثر أشرافا من جانب العاملين بمستقبل وظيفي أكثر أمان. ويالحظ أنه في ظل العولمة يعتبر االندماج المصر في ضرورة حتمية للبنوك الصغيرة واتفاق لتعظيم العائد للبنوك الكبيرة حيث ينطوي على زيادة القدرة التنافسية للكيانات المندمجة والتمتع بوفورات الحجم الكبير وزيادة القدرة على تطبيق تكنولوجيا العمل المصرفي وتخفيض تكلفة أداء الخدمات المصرفية واالرتقاء قدرة على التعامل مع العولمة وأثارها والكيانات المصرفية العمالقة التي تتشكل أن يسبقه دراسات كافية توضح النتائج المتوقعة من حدوثه والجدوى االقتصادية واالجتماعية له. التحالف االستراتيجي والتعاون بين المتنافسين كأداة للتكيف والتواجد واألستمرار في ظل العولمة. والمستوى العالمي أذ لم تتجاوز حصة المؤسسات المالية والمصرفية العربية من الهيكلي النسبى ألغلب المؤسسات المالية والمصرفية والعربية، ويمكن القول أن عملية االندماج المصرفي هي تعبير جزئى عن نظام اقتصادى عالمي جديد يمحو في اتجاه التكتل واإلندماج ويتميز بتكوين الوحدات االقتصادية الكبرى.

االخالل بحقوق الدائثانياً: المفهوم المحاسي لالندماج المصرفي
فى هذا المجال يفرق الحاسبون بين ثالث مفاهيم أساسية هي
أ- Mergers or Acquisition -الدمج أو االستحواذ :
ويعني قيام البنك الدامج أو البنك المغاير) بنك كبير( بابتالع أو ضم أو االستحواذ أو
االستيالء على البنك المندمج أو المستهدف بنك صغير أو أكثر( إما عن طريق شراء
أصوله أو شراء اسهمه ومن ثم فإن البنك المندمج يختفي ويذوب في البنك الدامج، كما
يختفي أسمه أيضا، وهذا يماثل مفهوم الضم المصرفي في المفهوم القانوني
ب- Consolidation االندماج :
ويعني قيام إحدى البنوك باالنضمام إلى بنك أخر أو أكثر بنك مغير وأخر مستهدف وعادة
ما يكون على نفس مستوى االهمية والحجم وبانضمامها إلى بعض البعض يفقد كل منهما
كاينه المستقل ويظهر كيان جديد بأسم جديد ، أى اختفاء كال من البنك الدامج والنبك
المندمج عن طريق اتخاذ اجراءات قانونية معنية اختيارا أو اجبارة تؤدى إلى ظهور وحدة
اقتصادية جديدة لها كيان مستقل عن الوحدتين المختفيتين ، وهذا يماثل المزج المصرفي
في المفهوم القانوني
ج- Company Holdingالسيطرة الشركة المصرفية القابضة :
وهى قيام أحد البنوك الرئيسية )شركة قابضة بحيازة أو امتالك نسبة من أسهم أحد البنوك
االخرى أو أكثر )بنك( )تابع( تمكنه من الحصول على حق المراقبة والسيطرة والتحكم فيه
، ويطلق على البنك المشترى لالسهم البنك األم أما البنك البائع لالسهم فيطلق عليه البنك
التابع.
على أنه "اتفاق" يؤدى إلى Merger وبناء على ذلك يمكن تعريف االندماج المصرفي
اتحاد بنكي أو أكثر وذوبانهما اراديا في كيان مصر فى واحد بحيث يكون الكيان الجديد
ذو قدرة أعلى وفاعلية أكبر على تحقيق أهداف كان ال يمكن أن تتحقق قبل إتمام عملية
تكوين الكيان المصرفي الجديد ".
واالندماج المصر في كما هو واضح هو أحد وسيلتان للنمو والبقاء واالستمرار حيث من
المعروف أن البنك قد ينمو من الداخل من خالل العمليات المصرفية التي يقوم بها وحدة
في إطار التوظيف الكفء لموارده المتاحة. ومن ناحية أخرى فإن البتك قد ينمو من
الخارج من خالل االندماج المصرفي.
ويرى البعض أن االندماج المصرفي هو العملية المالية التى تؤدى إلى األستحواذ على
( Bank Aquisedبنك أو أكثر بواسطة مؤسسة مصرفية أخرى فيتخلى البنك المندمج
13
Aquisingعن ترخيصة ويتخذ أسما جديدا عادة يكون المؤسسة الدامجة أو الحائزة )
( وتضاف أصول وخصوم البنك الدامج. Organization
( على أنه االندماج Acquisitionويالحظ أن هذا التعريف يركز على األستحواذ (
المصرفي الذي يتم بين بنك كبير أو كيان مصر في أكبر وبنك كيان مصر في
صغير أو أصغر، وفي الواقع العملي يضيق الفارق بين األندماج واالستحواذ حيث
يشترك االثنان أو الصورتان في صفة أساسية إنهما عمليتان تحدثان بصورة
طبيعية بعد أن يتم التوصل بين المؤسسات المصرفية النامجة والمندمجة الى
االتفاق على عملية االندماج أو االستحواذ والتصديق على ذلك عن طريق مجلس
ادارة كل مؤسسة ويمكن التصويت على هذه العملية من المساهمية في المؤستين
اذا سمحت بينه االندماج المصرفي بذلك. ومن ناحيه اخري يري البعض ان
االندماج المصرفي هو سمحت بينه االندماج المصرفي بذلك. ومن ناحيه اخري
يري بعض ان االندماج المصرفي هو تحرك جماعي نحو التكتل والتعاون بين
بنكين أو أكثر ألحداث شكل من أشكال التوحد يتجاوز النمط والشكل الحالي إلى
خلق كيان أكثر قدرة وفاعلية على تحقيق أهداف كانت تبدو مستعصية التحقيق
قبل إتمام عملية االندماج.
ومن هذا المدخل فإن االندماج المصرفي يعنى أنه عملية انتقال من وضع تنافسي معين
إلى وضع تنافسي أفضل وحاول أن يحقق ثالثة أبعاد:
البعد األول :- المزيد من الثقة والطمأنينة واألمان لدى جمهور العمالء والمتعاملين من
خالل: اقتصاديات إنتاج وتقديم الخدمات المصرفية، بأقل تكلفة ممكنه وبأعلى
جودة وأحسن شروط والوصول إلى أقصى عائد
اقتصاديات تسويق الخدمات المصرفية بشكل أفضل من حيث الترويج واالعالم واالعالن
والبيع والتوزيع وتسعير الخدمات.
اقتصاديات لتمويل الخدمات المصرفية، وتوليد إدارات تمويلية جديدة وخلق النفود وزيادة
كفاءة االستثمار والتوظيف والربحية.
اقتصاديات الموارد البشرية بما يؤدى إلى امتالك الكيان المصر في المندمج قدرات
بشرية عالية الكفاءة االنتاجية.
البعد الثاني:- خلق وضع تنافسي أفضل للكيان المصر في الجديد تزداد فيه الفترة
التنافسية للبنك الجديد وفرص االستثمار والعائد وإدارة الموارد والدخل الجديد
بشكل أكثر فعالية وكفاءة وابداع
14
البعد الثالث:- إحالل كيان إدارى جديد أكثر خبرة ليؤدى وظائف البنك بدرجة أعلى من
الكفاءة، ومن ثم تكتسب الكيان المصر في الجديد شخصية أكثر نضجا وأكثر
أشرافا من جانب العاملين بمستقبل وظيفي أكثر أمان.
ويالحظ أنه في ظل العولمة يعتبر االندماج المصر في ضرورة حتمية للبنوك الصغيرة
واتفاق لتعظيم العائد للبنوك الكبيرة حيث ينطوي على زيادة القدرة التنافسية
للكيانات المندمجة والتمتع بوفورات الحجم الكبير وزيادة القدرة على تطبيق
تكنولوجيا العمل المصرفي وتخفيض تكلفة أداء الخدمات المصرفية واالرتقاء
بجودتها وإعادة هيكلة البنوك والصناعة المصرفية ماديا وبشريا بحيث تكون أكثر
قدرة على التعامل مع العولمة وأثارها والكيانات المصرفية العمالقة التي تتشكل
في عصر التكتالت والكيانات الكبيرة. وتجدر االشارة إلىأن االندماج المصرفي البد
أن يسبقه دراسات كافية توضح النتائج المتوقعة من حدوثه والجدوى االقتصادية
واالجتماعية له. وفي كل األحوال فإن اإلندماج المصرفي يكون مبنيا دائماً على
التحالف االستراتيجي والتعاون بين المتنافسين كأداة للتكيف والتواجد واألستمرار
في ظل العولمة.
والمستوى العالمي أذ لم تتجاوز حصة المؤسسات المالية والمصرفية العربية من
أجمالي عمليات االندماج في الدول النامية يتراوح بين %5-7 نظرا للضعف
الهيكلي النسبى ألغلب المؤسسات المالية والمصرفية والعربية، ويمكن القول أن
عملية االندماج المصرفي هي تعبير جزئى عن نظام اقتصادى عالمي جديد يمحو
في اتجاه التكتل واإلندماج ويتميز بتكوين الوحدات االقتصادية الكبرى.
ومن هذا اإلطار السابق نحاول من هذا البحث إلقاء الضوء على طبيعة الدمج واالستحواذ
واألسباب التي أدت إلى زيادة هذا االتجاه من ركود واستثمار اجنبي لما لها من
أهمية اقتصادية في الفتره القادمهنين