لخّصلي

 يشَت التحليل اؼبايل إىل عملية تقييم وتفسَت اؼبعلومات اؼبالية الكتساب نظرة اثقبة على األداء اؼبايل للشركة
ووضعها االقتصادي، ويتضمن تقييم البياانت اؼبالية ومؤشرات األداء الرئيسية والنسب والتوجهات والبياانت األخرى
ويعمل ىذا
التحليل كأداة حيوية الزباذ قرارات ذبارية صائبة، وصياغة اإلسًتاتيجيات، وتقييم اعبدوى اؼبالية الشاملة لعمل
اؼبؤسسة، كما يساعد رواد األعمال واحملاسبُت واؼبستثمرين واؼبقرضُت واؼبديرين على تقييم األداء اؼبايل اؼباضي واغباضر
واؼبستقبلي للمؤسسة، تكمن أمهيتو يف أنو يوفر
للحالة اؼبالية للشركة، من
خالل التحليل اؼبايل، ديكن لإلدارة ربديد نقاط القوة اليت ديكن البناء عليها، وكذلك ربديد نقاط الضعف اليت قد
بوشرٌبة دمحم : مخاضرات فً التصاد مؤسسة ، كلٌة العلوم االلتصادٌة، جامعة لسنطٌنة 2 عبد الحمٌد المهري،ً ؿبورايً يف تواصل الشركة مع اؼبستثمرين واؼبقرضُت.أمهية التحليل اؼبايل تتجاوز ؾبرد الفهم الداخلي، إذ يلعب دورا
فبا يزيد من الثقة
يف الشركة ويعزز قدرهتا على جذب االستثمارات. ابإلضافة إىل ذلك، ديكن أن يؤثر التحليل اؼبايل على شروط
االقًتاض، من خالل ربليل األداء اؼبايل السابق
من جانب آخر،وتوقع األداء اؼبستقبلي، ديكن للشركات وضع خطط للتعامل مع التحدايت احملتملة، مثل تقلبات السوق أو تغيَتات
يف أسعار الفائدة. ىذه القدرة على التنبؤ وازباذ التدابَت الوقائية تعترب ضرورية للحفاظ على استدامة األعمال يف بيئة
اقتصادية متغَتة.ً ، يسهم التحليل اؼبايل يف ربسُت الكفاءة التشغيلية للشركات. من خالل تقدمي صورة واضحة عن األداء
أخَتا
اؼبايل، ديكن لإلدارة ازباذ قرارات تستند إىل بياانت دقيقة، فبا يساعد يف ربسُت العمليات وتقليل التكاليف وزايدة
الرحبية. وابلتايل، فإن التحليل اؼبايل ليس ؾبرد أداة ؿباسبية، بل ىو عنصر أساسي يف ربقيق النجاح اؼبايل واالستدامة
على اؼبدى الطويل. للتحليل اؼبايل أىداف كثَتة زبتلف ابختالف اؽبدف من إجراء التحليل، ومن ىذه األىداف نذكر:
أ( • تقييم األداء ادلايل: يهدف ىذا التحليل إىل تقييم األداء اؼبايل للمنظمة أو اؼبشروع؛ دبا يشتمل على ربليل القوائم
اؼبالية مثل قائمة الدخل واؼبيزانية العمومية وقائمة التدفق النقدي، لتقييم عوامل مثل الرحبية والسيولة واؼبالءة والكفاءة
ومن خالل فهم الصحة اؼبالية للمؤسسة، ديكن ألصحاب اؼبصلحة ازباذ اإلجراءات الالزمة.ب( حتديد نقاط القوة والضعف يف األداء ادلايل للمؤسسة: يساعد ىذا التحليل على ربديد نقاط القوة والضعف
يف اؼبركز اؼبايل للمؤسسة؛ دبا ينطوي على فحص النسب اؼبالية الرئيسة والتوجهات لفهم اجملاالت اليت تتفوق فيها7
اؼبؤسسة واجملاالت اليت تتطلب التحسُت. ومن خالل ربديد نقاط القوة والضعف،

مفهوم التحليل ادلايل:
 يشَت التحليل اؼبايل إىل عملية تقييم وتفسَت اؼبعلومات اؼبالية الكتساب نظرة اثقبة على األداء اؼبايل للشركة
ووضعها االقتصادي، ويتضمن تقييم البياانت اؼبالية ومؤشرات األداء الرئيسية والنسب والتوجهات والبياانت األخرى
ذات الصلة لفهم الصحة اؼبالية والرحبية والكفاءة التشغيلية واؼبخاطر اؼبرتبطة ابلكيان الذي جيري ربليلو. ويعمل ىذا
التحليل كأداة حيوية الزباذ قرارات ذبارية صائبة، وصياغة اإلسًتاتيجيات، وتقييم اعبدوى اؼبالية الشاملة لعمل
اؼبؤسسة، كما يساعد رواد األعمال واحملاسبُت واؼبستثمرين واؼبقرضُت واؼبديرين على تقييم األداء اؼبايل اؼباضي واغباضر
واؼبستقبلي للمؤسسة، مع ربديد نقاط القوة والضعف فيها، وربديد ؾباالت التحسُت.
 أمهية التحليل ادلايل:
التحليل اؼبايل ديثل حجر الزاوية يف ازباذ القرارات االسًتاتيجية ألي شركة أو مؤسسة. تكمن أمهيتو يف أنو يوفر
للحالة اؼبالية للشركة، فبا يساعد على ربديد مدىكفاءة استخدام اؼبوارد وربقيق األىداف اؼبالية. من
ً
ًعميقا
فهما
خالل التحليل اؼبايل، ديكن لإلدارة ربديد نقاط القوة اليت ديكن البناء عليها، وكذلك ربديد نقاط الضعف اليت قد
ربتاج إىل ربسُت أو إعادة توجيو.

1
بوشرٌبة دمحم : مخاضرات فً التصاد مؤسسة ، كلٌة العلوم االلتصادٌة، التجارٌة وعلوم التسٌٌر ، جامعة لسنطٌنة 2 عبد الحمٌد المهري،6
ً ؿبورايً يف تواصل الشركة مع اؼبستثمرين واؼبقرضُت.
أمهية التحليل اؼبايل تتجاوز ؾبرد الفهم الداخلي، إذ يلعب دورا
اؼبستثمرون يعتمدون بشكل كبَت على التحليل اؼبايل لتقييم فرص االستثمار وازباذ قرارات مستنَتة، فبا يزيد من الثقة
يف الشركة ويعزز قدرهتا على جذب االستثمارات. ابإلضافة إىل ذلك، ديكن أن يؤثر التحليل اؼبايل على شروط
االقًتاض، حيث ديكن أن يؤدي تقدمي تقارير مالية دقيقة وشاملة إىل ربسُت شروط القروض وتقليل تكلفة رأس اؼبال.
عترب التحليل اؼبايل أداة حاظبة يف ربديد وتقييم اؼبخاطر اؼبالية. من خالل ربليل األداء اؼبايل السابق
ُ
من جانب آخر، ي
وتوقع األداء اؼبستقبلي، ديكن للشركات وضع خطط للتعامل مع التحدايت احملتملة، مثل تقلبات السوق أو تغيَتات
يف أسعار الفائدة. ىذه القدرة على التنبؤ وازباذ التدابَت الوقائية تعترب ضرورية للحفاظ على استدامة األعمال يف بيئة
اقتصادية متغَتة.
ً ، يسهم التحليل اؼبايل يف ربسُت الكفاءة التشغيلية للشركات. من خالل تقدمي صورة واضحة عن األداء
أخَتا
اؼبايل، ديكن لإلدارة ازباذ قرارات تستند إىل بياانت دقيقة، فبا يساعد يف ربسُت العمليات وتقليل التكاليف وزايدة
الرحبية. وابلتايل، فإن التحليل اؼبايل ليس ؾبرد أداة ؿباسبية، بل ىو عنصر أساسي يف ربقيق النجاح اؼبايل واالستدامة
على اؼبدى الطويل.
أهداف الرئيسية للتحليل ادلايل:
 للتحليل اؼبايل أىداف كثَتة زبتلف ابختالف اؽبدف من إجراء التحليل، ومن ىذه األىداف نذكر:
أ( • تقييم األداء ادلايل: يهدف ىذا التحليل إىل تقييم األداء اؼبايل للمنظمة أو اؼبشروع؛ دبا يشتمل على ربليل القوائم
اؼبالية مثل قائمة الدخل واؼبيزانية العمومية وقائمة التدفق النقدي، لتقييم عوامل مثل الرحبية والسيولة واؼبالءة والكفاءة
اؼبالية. ومن خالل فهم الصحة اؼبالية للمؤسسة، ديكن ألصحاب اؼبصلحة ازباذ اإلجراءات الالزمة.
ب( حتديد نقاط القوة والضعف يف األداء ادلايل للمؤسسة: يساعد ىذا التحليل على ربديد نقاط القوة والضعف
يف اؼبركز اؼبايل للمؤسسة؛ دبا ينطوي على فحص النسب اؼبالية الرئيسة والتوجهات لفهم اجملاالت اليت تتفوق فيها7
اؼبؤسسة واجملاالت اليت تتطلب التحسُت. ومن خالل ربديد نقاط القوة والضعف، ديكن لرواد األعمال االستفادة من
اؼبزااي تنافسية، ومعاعبة نقاط الضعف لتحسُت األداء اؼبايل ؼبؤسساهتم.

ج( تقييم فرص االستثمار: يهدف ىذا التحليل إىل تقييم فرص االستثمار يف اؼبؤسسة؛ وسواء أكان األمر يتعلق
بتقييم أصول اؼبؤسسة ؼبعرفة إمكانية تنفيذ مشروع جديد، أو ربليل جدوى مشروع قائم، أو تقييم خيارات االستثمار،
يوفر ىذا التحليل نظرة اثقبة للمخاطر والعوائد اؼبرتبطة ابلقرارات االستثمارية.
د( تسهيل عملية اختاذ القرار :من خالل ربليل البياانت والتوقعات اؼبالية للشركة، ديكن لرواد األعمال ازباذ
أفضل القرارات ذات الصلة بتخصيص اؼبوارد وإسًتاتيجيات التسعَت والقرارات االستثمارية وخطط التوسع واالقًتاض
وإعادة اؽبيكلة اؼبالية: إذ يساعدىم ىذا التحليل يف فهم اآلاثر اؼبالية احملتملة للخيارات اؼبختلفة، واختيار مسار العمل
األنسب.
د( مراقبة األداء ادلايل للمؤسسة والتحكم فيه: من خالل ربليل البياانت اؼبالية ابنتظام، ديكن لرواد األعمال
واحملاسبُت تتبع التقدم احملرز كبو ربقيق األىداف اؼبالية، وربديد االكبرافات، وازباذ اإلجراءات التصحيحية عند
1 االقتضاء .
II. التحليل االسرتاتيجي :
 تعريف التحليل االسرتاتيجي:
يستند التحليل االسًتاتيجي للبيئة إىل ربليل مكوانت البيئة الداخلية واػبارجية للمنظمة ،للوصول اىل نقاط القوة
والضعف يف بيئتها الداخلية، واكتشاف الفرص اؼبمكن استثمارىا والتهديدات اليت تعيق عمل اؼبنظمة يف بيئتها
ػبارجية، ) فالتحليل االسًتاتيجي عبارة عن "ؾبموعة من الوسائل اليت تستخدمها اإلدارة يف ربديد مدى التغَت يف

1

• التحلٌل المالً : أنواعه وأهمٌته للشركات والمؤسسات ، ،2125/3/28 com.getvom