Lakhasly

جُمانه, [27/11/45 03:32 م]
3-1-5- حتصيل األوراق التجارية
3-1-5-1- مفهوم حتصيل األوراق التجارية
هــي مســتندات حمــرّرة وفــق أشــكال Commercial Papers األوراق التجاريــة
معيّنــة، قابلــة للتــداول بالطــرق التجاريــة، ومتثِّــل حقّــا ً نقديّــاً، وتَســتحق ّ الدّفــع
مبجــرّد االطّــاع، أو بعــد أجــل قصــر، وجيــري العُــرف علــى قبوهلــا كأداة للوفــاء
تقــوم مقــام النقــود متامــاً.
ثة أنواع:اوتُقسّم األوراق التجارية يف القانون التجاري السعودي إىل ث
Bill of Exchange - الكمبيالة
؛
الوحدة الثالثة
؛Promissory Note - السند ألمر
.Check - الشيك
األوراق التجارية نجدول 3-6: مقارنة ب
السند ألمر الكمبيالة الشيك عنصر املقارنة
2 3 3 األطراف
يُتداول تُتداول يُتداول التداول بالطرق التجارية
تعهُّد بالدّفع أمر بالدّفع أمر بالدّفع الصيغة
بنك أو شخص
ال يوجد بنك املسحوب عليه
طبيعي/اعتباري
أداة وفاء أو أداة ائتمان أداة وفاء أو أداة ائتمان أداة وفاء الوظيفة
عقد التزامات عقد التزامات نتيجة عقد حساب مصريف نشأة مقابل الوفاء
يف تاريخ االستحقاق يف تاريخ االستحقاق وقت السّحب وقت وجود مقابل الوفاء
ال حمل ّ له ميكن تقدميها للقبول ال حمل ّ له القبول
يلزم وجوده يلزم وجوده ميكن وجوده أو عدم وجوده اسم املستفيد
بيان من املسحوب عليه أو من
احتجاج احتجاج إثبات االمتناع عن الوفاء
غرفة املقاصة، أو احتجاج
3 سنوات 4 سنوات 7 أشهر
املدة النظامية
ِّ
من تاريخ االستحقاق عامن تاريخ االط من تاريخ التحرير

مبـادئ األعمـال المصرفيـة
202
والكمبيالــة ورقــة مكتوبــة وفــق شــكل معيّــن يُحــدِّده نظــام األوراق التجاريــة،
تتضمّــن أمــرا ً صــادرا ً مــن شــخص (دائــن) يســمّى (السّــاحب) وموجّهــا ً إىل
شــخص آخــر (مديــن) يســمّى (املســحوب عليــه)، بــأن يدفــع إىل شــخص ثالــث
يســمّى (املســتفيد) مبلغــا ً معيّنــا ً مــن النقــود يف تاريــخ معيّــن أو قابــل للتعيــن أو
مبجــرّد االطّــاع.
ثة أطراف:اوهبذا يتبيّن أن الكمبيالة حتتوي على ث
بالدّفع؛ األمر ويُصْدر ويُنشِئها، الكمبيالة حيرِّر الذي هو :Drawer السّاحب -
: هــو مَــن يوجِّــه الســاحب أمــره إليــه بدفــعDrawee - املســحوب عليــه
املبلــغ املــدوّن يف الكمبيالــة، فهــو الــذي يتلقّــى األمــر بالدّفــع؛
: هــو مَــن يتســلّم مبلــغ الكمبيالــة، وقــد يكــونBeneficiary - املســتفيد
السّــاحب نفســه مســتفيداً.
شروط وقوانين
إطار 3-6: مناذج األوراق التجارية يف القانون التجاري السعودي
شيك
كمبيالة
سند ألمر
13.000 رس جدة 1452/02/01هـ
13.000 رس الرياض 1452/02/01هـ
الدمّام 1452/02/01هـ
رقم احلساب:... بنك الراجحي فرع جدة
ادفعــوا مبوجــب هــذه الكمبيالــة ألمــر (اســم
أتعهّــد بــأن أدفــع مبوجــب هــذا السّــند ألمــر
ثــة عشــراادفعــوا ألمــر (اســم املســتفيد) مبلــغ ث
ثــة عشــر ألــف ريــال ســعوديااملســتفيد) مبلــغ ث
(اســم املســتفيد) مبلــغ 13.000 رس ال غــر يف
ألــف ريــال ســعودي ال غــر.
ال غــر يف 1452/9/1هـــ.
مدينــة الدمّــام يف 1452/9/1هـــ.
اسم وتوقيع السّاحب
اسم وتوقيع السّاحب
ّ اسم وتوقيع السّاحب

كلمــة (كمبيالــة) مكتوبــة يف مــن أ-
شــرط األمــر أو عبــارة (ســند ألمــر) أ-
كلمــة (شــيك) مكتوبــة يف مــن الصك أ-
الصــك ّ وباللغــة الــي كُتــب هبــا.
مكتوبــة يف مــن السّــند وباللغــة الــي
وباللغــة الــي كُتــب هبا.
أمــر غــر معلّــق علــى شــرط بوفــاء ب-
كُتــب هبــا.
أمــر غــر معلّــق علــى شــرط بوفــاء ب-
مبلــغ معيّــن مــن النقــود.
تعهّــد غــر معلّــق علــى شــرط بوفــاء ب-
مبلــغ معيّــن مــن النقــود.
اســم مَــن يلزمــه الوفــاء (املســحوب ج-
مبلــغ معيّــن مــن النقــود.
اســم مَــن يلزمــه الوفــاء (املســحوب جـــ-
عليــه).
ميعاد االستحقاق. جـ-
عليــه).
ميعاد االستحقاق. د-
مكان الوفاء. د-
مكان الوفاء. د-
مكان الوفاء. هـ-
اسم مَن جيب الوفاء له أو ألمره. هـ-
تاريخ ومكان إنشاء الشيك. هـ-
اسم مَن جيب الوفاء له أو ألمره. و-
تاريخ إنشاء السّند ومكان إنشائه. و-
توقيع من أنشأ الشيك (السّاحب). و-
تاريخ ومكان إنشاء الكمبيالة. ز-
توقيع من أنشأ السّند (احملرِّر). ز-
الكمبيالــة أنشــأ مــن توقيــع ح-
( ا لسّــا حب ) .

جُمانه, [27/11/45 03:32 م]
األعمال والمنتجات المصرفيـــة
203
إنابــة البنــك Collection Service ويُقصــد خبدمــة حتصيــل األوراق التجاريــة
يف قبــض األمــوال املمثّلــة يف قيمــة األوراق التجاريــة مــن املدينــن، وقيدهــا يف
حســاب العميــل، أو تســليمها لــه نقــداً.
يعهــد العميــل إىل بنكــه يف كثــر مــن األحيــان، حتصيــل حقوقــه لــدى الغــر،
وذلــك شــائع كثــرا ً يف جمــال التجــارة. فقــد جيــد التاجــر نفســه حامــا ً لعــدد
ً مــن األوراق التجاريــة، وعليــه أن يقــوم باســتيفائها يف مواعيــد اســتحقاقها، وأن
زمــة وإال تعــرّض حقّــه للســقوط لعلّــة اإلمهــال. وتفاديــاايتّخــذ اإلجــراءات ال
الوحدة الثالثة
لذلــك يفضِّــل التاجــر أن يعهــد هبــذه املَهمّــة إىل البنــك الــذي يتعامــل معــه؛ بــأن
يُظهِّــر هــذه املســتندات ملصلحتــه علــى ســبيل توكيلــه بقبــض قيمتهــا وتســجيلها
يف حســابه مقابــل حســم عمولــة التحصيــل.
3-1-5-2- أنواع حتصيل األوراق التجارية
:نينقسم حتصيل األوراق التجارية إىل قسم
فيها البنك؛ ي- األول: حتصيل حملي، وهو ما يتم ّ يف املدينة نفسها ال

• الثانــي: حتصيــل غــر حملــي، وهــو الــذي يكــون بلــد املســحوب عليــه يف
  عمليــة التحصيــل غــر بلــد البنــك.
  يقــوم البنــك مبطالبــة البنــك املســحوب عليــه بقيمــة الورقــة التجاريــة إذا كان
  )1(
  ، أمــا يف حالــة كــون التحصيــلالتّحصيــل داخليــا ً مــن خــال غرفــة املقاصــة

(1) غرفــة املقاصّــة: هــي مــكان اجتماعــات ملندوبــي البنــوك؛ إلجــراء التّســوية بطريــق املقاصّــة للحقــوق والديــون بينهــا
بســبب عملياهتــا املصرفيــة، وهلــذا الغــرض يقــدِّم كل بنــك إىل الغرفــة جمموعــة مــن الشــيكات واألوراق التجاريــة، ومبالــغ
كة يف الغرفــة، ويكلِّــف الغرفــة يف الوقــت نفســهرتالنّقــل املصــريف الــي يكــون دائنــا ً هبــا جتــاه مجيــع البنــوك األخــرى املشــ
بــأن تدفــع مجيــع الشــيكات واألوراق التجاريــة، ومبالــغ النّقــل املصــريف الــي يكــون مدينــا ً هبــا جتــاه ذات البنــوك، وتقــوم
الغرفــة بإجــراء مقاصّــة بــن هــذه احلقــوق والديــون، ومقــر ّ غرفــة املقاصّــة يف البنــك املركــزي.

مبـادئ األعمـال المصرفيـة
204
خارجيــاً؛ فــإن البنــك يقــوم بإرســال الورقــة التجاريــة إىل البنــك املراســل الــذي
يتعامــل معــه؛ ليقــوم بــدوره بتحصيــل الورقــة التجارية من البنك املســحوب عليه،
ويف حالــة رفــض الورقــة يقــوم البنــك املراســل بإعادهتــا إىل البنــك املرســل هلــا.
ال بد ّ للعميل Collection Service ولتقديــم خدمــة حتصيــل األوراق التجاريــة
)2 )1(
(
ً
؛ ممّا Endorsement for Collection ا ً توكيليّــارالورقــة تظه مــن تظهــر
خيــوِّل البنــك القيــام بتحصيــل قيمتهــا مــن املديــن يف تاريــخ اســتحقاقها، ويف
حالــة رفــض املديــن الوفــاء بقيمــة الورقــة التجاريــة؛ فــإن البنــك يقــوم بعمــل مــا
الــذي يعــي إثبــات حالــة عــدم الدّفــع؛ وذلــك Protesto يســمّى بـــ «بروتســتو»
عــن طريــق احملكمــة.
وميكن توضيح إجراءات خدمة التحصيل مبا يلي:

• يقــوم العميــل بتســليم مجيــع األوراق التجاريــة املــراد حتصيلهــا إىل
  املوظّــف املختــص ّ بالبنــك الــذي يقــوم بإعــداد كشــف تفصيلي هلــذه األوراق
  يبيِّــن فيــه قيمــة األوراق التجاريــة، وأمســاء املدينــن، وتاريــخ االســتحقاق؛


• يقــوم املوظّــف برتتيــب األوراق التجاريــة يف كشــف منفصــل (جلميــع
  عمــاء البنــك) حســب تواريــخ اســتحقاقها؛


• يقــوم البنــك باالتِّصــال باملدينــن قبــل تاريــخ اســتحقاق الورقــة التجاريــة
  إلشــعارهم بالوفــاء بقيمــة الورقــة التجاريــة؛
  (1) التظهــر مأخــوذ مــن كلمــة ظهــر؛ أي ظهــر الكمبيالــة، وذلــك ألن العبــارة الــي يُثبــت هبــا التظهــر تــدوَّن عــادة يف ظهــر
  الورقة.
  (2) يُقصــد بــه تكليــف املظهَّــر إليــه (البنــك) بتحصيــل قيمــة الورقــة عنــد اســتحقاقها نيابــة عــن املظهِّــر (العميــل)، ويُعتــر البنــك
  وتســتو (إثبــات عــدمريف هــذه احلالــة وكيــا ً للعميــل، ويكــون مســؤوال ً عمّــا يرتكبــه مــن خطــأ يف تنفيــذ التوكيــل كانقضــاء ميعــاد ال
  الدّفــع)، ويُذكــر يف التظهــر التوكيلــي صراحــة عبــارة "القيمــة للتحصيــل" أو "القيمــة للقبــض" أو "بالتوكيــل" أو أي ّ بيــان آخــر يفيــد
  التوكيــل.

جُمانه, [27/11/45 03:32 م]
األعمال والمنتجات المصرفيـــة
205

• إذا مل يُســدِّد أحــد املدينــن قيمــة الورقــة التجاريــة؛ فــإن البنــك يقــوم
  بإخطــار العميــل (حامــل الورقــة التجاريــة) بذلــك؛


• بنــاء ً علــى ذلــك؛ قــد يطلــب العميــل (بعــد االتِّفــاق مــع املدينــن) مــن
  البنــك حتصيــل الورقــة يف تاريــخ مســتقبلي معيّــن، أو أن يطلــب مــن البنــك
  وتســتو؛رإجــراء ال


• عندمــا يقــوم البنــك بتحصيــل األوراق التجاريــة؛ فإنــه يودعهــا حبســاب
  العميــل؛ وذلــك بعــد خصــم عمولــة التحصيــل.
  الوحدة الثالثة
  3-1-5-3- أمهية حتصيل األوراق التجارية
  تــؤدي البنــوك دورا ً حيويّــا ً يف تنظيــم التجــارة البينيّــة يف االقتصــاد، وهــي بذلك
  تــؤدي وظيفــة مهمّــة مــن وظائفهــا االقتصاديــة وهــي وظيفــة تيســر التبــادل،
  وقــد قامــت البنــوك بتوســيع خدماهتــا املصرفيــة هبــدف توســيع مصــادر
  إيراداهتــا، ليشــمل اخلدمــات املتعلِّقــة بتحصيــل األوراق التجاريــة. حيــث يُصبــح
  البنــك وكيــا ً للعميــل يف حتصيــل هــذه األوراق، فعندمــا حيــن تاريــخ اســتحقاق
  الورقــة؛ فــإن البنــك يطلــب مــن املســحوب عليــه أو احملــرِّر الوفــاء بقيمــة الورقــة،
  وإذا مت ّ حتصيــل قيمتهــا تُضــاف إىل حســاب العميــل، وحيصــل البنــك علــى
  عمولــة مقابــل هــذه اخلدمــة؛ األمــر الــذي يتطلّــب متابعــة يوميــة هلــذه األوراق،
  وتُســتخدَم يف ذلــك جــداول تشــمل علــى وجــه اخلصــوص اســم املســتفيد ورقــم
  حســابه ومبلــغ الورقــة وتاريــخ اســتحقاقها.
  تُعــد ّ األوراق التجاريــة أداة وفــاء تقــوم مقــام النقــود، وحتصيلهــا لــه أمهيــة
  كبــرة يف العمــل املصــريف، خاصّــة إذا عرفنــا أن حامــل الورقــة قــد ال يتيسّــر

مبـادئ األعمـال المصرفيـة
206
لــه حتصيلهــا؛ نظــرا ً لكثــرة مشــاغله، فــا جيــد الوقــت الــكايف للقيــام بإجــراءات
وراق التجاريــة؛ ولذلــك فهــو يفألالتحصيــل، واتّبــاع اإلجــراءات النظاميــة لــ
حاجــة إىل إنابــة مَــن يقــوم عنــه بتلــك األعمــال.
ويعــود علــى البنــك مــن عمليــة التحصيــل شــيئان: أحدمهــا معنــوي يتمثّــل
يف ثقــة العميــل يف البنــك، ومظهرهــا قبــول األول إنابــة الثانــي يف حتصيــل
األمــوال. وهــذه مسعــة جيِّــدة يســعى إليهــا البنــك؛ والثانــي مــادي يتمثّــل يف
عمولــة التحصيــل الــي يتقاضاهــا البنــك مــن عميلــه املــوكِّل.
شكل 3-5: دور غرفة املقاصة يف تسوية األوراق التجارية للتحصيل

البنك املتلقِّي غرفة املقاصّة البنك الدّافع

3-1-6- صناديق األمانات

3-1-6-1- مفهوم صناديق األمانات
هلــا كســبائهــا عــددا ً مــن اخلدمــات الــي تســتهدف مــن خاتقــدِّم البنــوك لعم
قتهــم بالبنــك، ومــن هــذه اخلدمــات خدمــة تأجــراالعمــاء، واســتمرار ع
؛ إليــداع مــا لديهــمSafe Boxes الصّناديــق احلديديــة أو صناديــق األمانــات

األعمال والمنتجات المصرفيـــة
207
هــا مــن قبيــل القــرض احلســن (اجملّانــي)، هــذا إذارباعتبارهــا قرضــاً؛ بــل تعت
كان التّجــاوز حمــدود املبلــغ واملــدّة، أمــا إذا زاد عــن احلــد ّ املقبــول لــدى البنــك؛
فإنــه يأخــذ إحــدى صيــغ التمويــل املتوافقــة مــع الشــريعة (التمويــل باملشــاركة).
3-2-3-3- أمهية السّحب على املكشوف
ت املرتبطــة بالعمليــات التشــغيليةاالسّــحب علــى املكشــوف هــو مــن التســهي
للشــركات وتُســدَّد عنــد الطّلــب؛ حيــث يتــم ّ االتِّفــاق علــى احلــد ّ األقصــى لســقف
احلســاب الــذي ميكــن للعميــل السّــحب مبوجبــه ضمــن شــروط حيدِّدهــا البنك،
الوحدة الثالثة
اض قصــرة األجــل يهــدف إىل متويــلرتوهــي شــكل مــرن مــن أشــكال االقــ
املتطلّبــات املاليــة اليوميــة الناجتــة عــن النشــاط التجــاري للشــركة.
وتُحســب الفائــدة علــى الرّصيــد املديــن علــى أســاس الرصيد اليومي للحســاب؛
وبذلــك فــإن العميــل يكــون لديــه ميــزة أن يدفــع الفائــدة عــن املقــدار الفعلــي
َض مــن يــوم ليــوم، ومثــل هــذه اخلدمــة تناســب الشــركات الــي يكــونرتاملقــ
.Working Capital اقرتاضهــا بغــرض متويــل رأس املــال العامــل
3-2-4- خصم األوراق التجارية
3-2-4-1- مفهوم خصم األوراق التجارية
منــذ Commercial Notes Discount قامــت البنــوك هبــذه العمليــة املصرفيــة
بدايتهــا؛ حبيــث كانــت جاهــزة لشــراء وخصــم األوراق التجاريــة املقدّمــة مــن قِبــل
التجّــار. وتُعتــر عمليــة اخلصــم اخلطــوة األوىل علــى طريــق منــح القــروض؛ إذ إن
خصــم األوراق التجاريــة مــن الناحيــة العمليــة يُعتــر عمليــة نقــل التزامــات مُصْدر
الورقــة التجاريــة إىل البنــك؛ ومــن ثــم ّ فــإن حصــول البنــك علــى هــذه الورقــة

جُمانه, [27/11/45 03:32 م]
مبـادئ األعمـال المصرفيـة
232
وقيامــه خبصمهــا ميثِّــل نوعــا ً مــن القــرض الــذي حيمِّلــه البنــك جتــاه صاحــب
أو مُصْــدر الورقــة املاليــة الــذي عليــه القيــام بعمليــة السّــداد إىل البنــك بــدال ً مــن
حامــل الورقــة التجاريــة الــي أصبحــت مبلكيــة البنــك بعــد قيامــه خبصمهــا.
دفــع قيمتهــا احلاليــة إىل Discounting ً يعــي خصــم الورقــة التجاريــة
هــا تظهــرا ً ناقــاراملســتفيد؛ حيــث يقــوم حامــل الورقــة التجاريــة بتظه
)1(
، ويقــوم البنــك –قبــل خصــم الورقــة Ownership Endorsement للملكيــة
التجاريــة (بيعهــا علــى البنــك)- بالتأكُّــد مــن قــدرة املديــن علــى الوفــاء بقيمــة
الورقــة عندمــا حيــل ّ أجلهــا وذلــك بتحليــل مركــزه املــايل، وينبغــي التّنويــه إىل
أن البنــك يقــوم بأخــذ تعهُّــد مــن حامــل الورقــة التجاريــة باملوافقــة علــى خصــم
القيمــة مــن حســاب العميــل؛ يف حالــة عــدم قــدرة املديــن علــى السّــداد.
وممّا سبق؛ يتّضح أن عملية اخلصم ال تتم ّ إال بوجود العناصر التالية:

• كمبيالة يف يد العميل تَستحق ّ الوفاء بعد أجل معيّن؛
  ناقل للملكية إىل البنك مقابل عِوض؛ ر- تظه


• تعهُّد من العميل بضمان القيمة يف حال امتناع املدين عن الدّفع.
  3-2-4-2- أنواع خصم األوراق التجارية
  يف حالــة العجــز يف الســيولة يتقــدّم بعــض العمــاء إىل البنــك لتســييل (حتويــل
  )2(
  ، ويقــوم البنــكإىل ســيولة) بعــض أوراقهــم التجاريــة قبــل تاريــخ اســتحقاقها

(1) يعــي نقــل ملكيــة احلــق ّ يف الورقــة التجاريــة مــن املظهِّــر إىل املظهَّــر لــه، وتتــم ّ الكتابــة مبــا يفيــد امللكيــة علــى ظهــر
الورقــة أو بورقــة مرفقــة قبــل تاريــخ اســتحقاقها، وأن يكــون النّقــل لكامــل القيمــة االمسيــة للورقــة.
اضرت(2) جتــدر اإلشــارة إىل أن بإمــكان العميــل احلصــول علــى التمويــل الــازم عــن طريــق خصــم الورقــة بــدال ً مــن االقــ
وتقدميهــا كضمــان (رهــن الورقــة التجاريــة)، ولكنــه يلجــأ للضّمــان إذا كانــت قيمــة الورقــة أكــر مــن قيمــة التمويــل
املطلــوب.

األعمال والمنتجات المصرفيـــة
233
)1(
الــذي يتكــوّن مــن: Agio بذلــك مبقابــل يســمّى «اآلجيــو»

• الفائــدة: تُحســب علــى أســاس قيمــة الورقــة، ومعــدّل الفائــدة املطبّــق،
  واملــدّة (عــدد األيــام مــا بــن تاريــخ اخلصــم وتاريــخ االســتحقاق)؛


• عمولــة اخلصــم: هــي عبــارة عــن رســم خدمــة يأخذهــا البنــك مقابــل
  عمليــة اخلصــم؛


• عمولــة التحصيــل: هــي تعويــض عــن مصاريــف عمليــة حتصيــل الورقــة
  يف تاريــخ اســتحقاقها علــى مســتوى غرفــة املقاصّــة.
  إن خصــم األوراق التجاريــة عمليــة مصرفيــة حبتــة، ميتلــك مبوجبهــا البنــك
  الوحدة الثالثة
  هــذه األوراق حتــى ميعــاد اســتحقاقها يف مقابــل دفــع قيمتهــا بعــد خصــم مبلــغ
  ئــه قبــلامعيّــن (اآلجيــو). وعــادة مــا تقــوم إدارة البنــك بدراســة وافيــة عــن عم
  ت؛ مــن حيــث مسعتهــم ومراكزهــم املاليــة وضماناهتــمامنحهــم هــذه التســهي
  الذاتيــة والتكميليــة.
  إن هــذه العمليــة املصرفيــة ال يتــم ّ تنفيذهــا يف البنــوك املتوافقــة مــع الشــريعة؛
  ألهنــا تعتمــد على اســتخدام ســعر الفائــدة يف حتديد القيمة احلاليــة للكمبيالة.
  وتُحسب القيمة احلالية للورقة التجارية على النّحو التايل:
  املدة املتبقّية على االستحقاق باأليام
  ) القيمة االمسية (1 – سعر اخلصم × القيمة احلالية للورقة =
  360

3-2-4-3- أمهية خصم األوراق التجارية
ت االئتمانيــة املباشــرةايُعــد ُّ خصــم األوراق التجاريــة أحــد أهــم أنــواع التســهي
ئــه بغــرض تشــجيع اإلنتــاج الوطــي وتنشــيط التجــارةاالــي مينحهــا البنــك لعم
فرق القيمة. ي، وتعAggio (1) كلمة آجيو أصلها إيطايل

جُمانه, [27/11/45 03:32 م]
مبـادئ األعمـال المصرفيـة
234
الداخليــة وتيســر متويلهــا؛ حيــث ميكــن للشــركات الصناعيــة والتجاريــة
زمــة هلــا لتمويــل عملياهتــا. فالشــركات التجاريــةااحلصــول علــى األمــوال ال
ميكنهــا عــن طريــق خصــم الكمبيــاالت تســهيل مبيعاهتــا اآلجلــة؛ ممّــا يــؤدي إىل
تصريــف اجلــزء األكــر مــن بضائعهــا، واحلــد ّ مــن كميــة املخــزون مــن البضاعــة
لديهــا، إذا تدفــع البنــوك هلــا القيمــة احلاليــة للكمبياالت، وهــي القيمة االمسية
ناقصــا ً اآلجيــو (الفائــدة والعمولــة ومقابــل مــا يتحمّلــه البنــك مــن املخاطــر).
كذلــك فــإن الشــركات الصناعيــة مل تَعُــد مضطــرّة للدّفــع النّقــدي العاجــل مــن
أجــل شــراء املــواد اخلــام أو حنوهــا ممّــا يســتلزمه اإلنتــاج؛ بــل أصبــح يف إمكاهنــا
ت الدّفــع املؤجّــل، متمثِّلــة يف حتريرهــا كمبيــاالت باملبلــغاعــن طريــق تســهي
تَســتحق ّ الدّفــع يف تواريــخ معيّنــة أو قابلــة للتعيــن؛ ممّــا يســاعد علــى إمكانيــة
زيــادة االنتــاج وتصريفــه ونقــص كلفتــه وزيــادة املقــدرة علــى التنافــس.
وقــد تشــجعت األوســاط التجاريــة والصناعيــة علــى قبــول الكمبيالــة كأداة
ائتمــان وكوســيلة للدّفــع املؤجّــل لِمــا هلــا مــن مزايــا أمههــا:

• أهنــا قابلــة للتــداول، مبعنــى أن حــق ّ امللكيــة للدَّيــن املُثبــت فيهــا قابــل
  للتــداول عــن طريــق التظهــر؛


• حــق ّ الرجــوع، مبعنــى أن للمســتفيد (حامــل الكمبيالــة) حــق ّ الرجــوع
  يف حالــة عــدم وفــاء املديــن بقيمتهــا يف تاريــخ نعلــى احلاملــن السّــابق
  االســتحقاق.
  إن اهلــدف مــن خصــم األوراق التجاريــة هــو حتويلهــا إىل نقــد قبــل حلــول أجــل
  اســتحقاقها؛ حيــث يقــدِّم العميــل كمبيالــة تُســتحق ّ يف تاريــخ الحــق وحيصــل

األعمال والمنتجات المصرفيـــة
235
علــى قيمتهــا حــاال ً بعــد تنازلــه عــن جــزء من قيمتهــا وخصم الفوائــد والعموالت
الــي يتقاضاهــا البنــك، وهبــذا حيصــل العميــل علــى ســيولة، وحيصــل البنــك
علــى اجلــزء املتنــازل عنــه مــن قيمــة الورقــة.
وهــو ائتمــان قصــر األجــل، يُســتخدم للمعامــات التجاريــة هبــدف تعزيــز
حَــظ أن حامــل الكمبيالــة يلجــأ إىل خصمهــا عندمــا يكــوناالســيولة؛ فمــن امل
ة مــا بــن تاريــخ اخلصــمرتيف حاجــة إىل ســيولة نقديــة إلدارة أعمالــه يف الفــ
دّد يف حتمُّــلرتوتاريــخ االســتحقاق، وهــو يف ســبيل احلصــول علــى الســيولة ال يــ
الوحدة الثالثة
ودفــع الفوائــد والعمــوالت والنفقــات األخــرى املرتتِّبــة عــن اخلصــم، أمــا عندمــا
ال يكــون يف حاجــة إىل الســيولة؛ فإنــه يفضِّــل االنتظــار إىل تاريــخ االســتحقاق
وحيصِّلهــا بنفســه مــن املديــن أو يكلِّــف بنكــه مبهمّــة التحصيــل.
ويتقاضــى البنــك مصاريــف خصــم األوراق الــي ميكــن أن يُنظــر إليهــا علــى أهنــا
فائــدة حتمّلهــا العميــل علــى مقــدار القــرض؛ وذلــك حتــى تاريــخ اســتحقاق هــذه
األوراق. كمــا ميكــن للبنــك إعــادة خصمهــا (إعــادة بيعهــا) لــدى البنــك املركــزي
وهــي أقــل ّ مــن فائــدة Rediscount Rate مقابــل فائــدة (ســعر إعــادة اخلصــم)
اخلصم.
3-2-5- خطابات الضمان املصرفية
3-2-5-1- مفهوم خطابات الضمان املصرفية
Letter of خطــاب الضمــان املصــريف أ- مفهــوم خطــاب الضمــان:
ًهــو التعهّــد املكتــوب الــذي يُصْــدره البنــك بنــاء Guarantee )L/G(
علــى طلــب عميلــه (اآلمــر) بدفــع مبلــغ معيّــن أو قابــل للتعيــن إىل طــرف

مبـادئ األعمـال المصرفيـة
236