دراسات الجدوى وتقييم المشروعات
1445 -1444
هـ
الفصل الخامس
دراسة الجدوى الفنية للمشروع
وتقدير تكاليف الإنتاج والتشغيل
: يتناول هذا الفصل
أ ولا
:
الطاقة الاإنتاجية والحجم الملائم للمشروع
.
ثانيا
:
ال ساليب الاإنتاجية الملائمة
.
ثالثا
:
اختيار الموقع
.
: رابعا
الجوانب المالية في دراسة الجدوى الفنية
.
خامسا
:
تقدير تكاليف الاإنتاج
..
مقدمة
اإن الدراسة الفنية تعتبر هي الصياغة الكاملة لكيان المشروع المادي فهي تتناول
جميع الجوانب الفنية
للمشروع بداية من تحديد الطاقة الاإنتاجية وبرنامج الاإنتاج على مدى عمر المشروع اإ
لى اختيار الموقع
والاإنشاءات وتحديد المواد الخام واختيار الآلات والمعدات وتخطيط هندسة المشروع وا
لعمليات
الاإنتاجية وما يلزم من عمالة وطاقة والهيكل التنظيم لاإدارة المشروع وتقدير التكا
ليف هذا اإلى جانب
وضع الخطة الزمنية لتنفيذ المشروع والهدف هنا هو س يارة ال سلوب الفني لتنف
يذ المشروع والذي
تحدث فيه الاإمكانيات الفنية لتنفيذ المشروع وتقدير التكاليف اللازمة
.
: أهم الأساليب المستخدمة لتحديد حجم الانتاجية
•
1
/
تحليل التعادل
: Break even Analysis
:
يتحقق انتاج التعادل عند النقطة التي يتعادل عندها الايراد الكلي ال
متوقع مع
التكاليف الكلية
(
الثابتة والمتغيرة
المتوقعة )
.
ويمكن الوصول إلى
نقطة التعادل
بـ
:
: مثال
= 8000
4000
5000
1 −10000

طريقة الربح الحدي
مثال
:
على تأ ثير مدى القرب من المصادر المواد ال ولية ومن منافذ التوزيع
:
•
تفضل المواقع التي تخفض تكاليف النقل من المصادر ال ولية اإلى المصنع ومن المصنع اإلى منافذ التوزي
: ع
•
ما هو الموقع ال كثر ملائمة باس تخدام تحليل تكاليف النقل؟
) أ ( الموقع
أ فضل من الموقع
) ب (
ل ن مجموع تكاليف النقل في الموقع
(
) أ
أ قل من الموقع
) ب (
موقع المشروع
تكاليف نقل المصاد
ر
الأولية
تكاليف نقل
ة المنتجات النهائي
إجمالي تكاليف
النقل
موقع
(
أ
)
قريب من المصادر الأولية
10
40
50
موقع
ب (
)
قريب من منافذ التوزيع
55
5
60
الجوانب المالية في دراسة الجدوى
أ ولاا •
:
التكاليف الاستثمارية
:
والتي تتكون من ثلاثة عناصر رئيس ية الاستثمار المبدئي رأ س المال وقيمة ال صول في نهاي
ة العمر الاإنتاجي للمشروع،
وسوف يتم التركيز في الدراسة فقط على المكون ال ول والثاني من مكونات التكلفة الاستثما
رية، وفيما يلي اس تعراض
موجز لكل منها

• :
  ) أ
  الاستثمار المبدئي
  :
  ويمثل قيمة ما يتم اإنفاقه في سبيل تنفيذ المشروع وتجهيزه للت
  شغيل وبصفة عامة ينقسم الاستثمار
  المبدئي اإلى
  :

الاستثمارات الثابتة الملموسة
.

والاستثمارات الثابتة غير الملموسة
.
•
الاستثمارات الثابتة الملموسة
:
وهي تتضمن كافة بنود التكاليف التي يتم اإنفاقها على ال صول والتجهيزات المادية الملموس
ة طويلة ال جل، والتي تتضمن
التكاليف التالية
:

تكاليف الحصول على ال رض وتجهيزها
.

تكاليف المباني والاإنشاءات وتكاليف توصيل المرافق
.

تكاليف الحصول على الآلات والمعدات وال دوات المساعدة بما فيها مصاريف النقل والضرائب الجم
ركية على العدد
والآلات وسائل النقل وأ ي مصاريف يتم اإنفاقها في سبيل الحصول عليها وتركيبها وتركيزها ل
لعمل
.

تكاليف الحصول على وسائل النقل والمواصلات والاتصالات
.

تكاليف التأ سيس واإعداد المكاتب وتجهيزها ومن ثم تكاليف الحصول على ال ثاث والمفروشات
اللازم لتجهيز المكاتب
والمباني المطلوب للعمل
.

احتياط الطوارئ وارتفاع ال سعار
.
•
الاستثمارات الثابتة غير الملموسة
:
وهي تمثل نوعا من النفقات الرأ سمالية طويلة ال جل تنفق على بنود استثمارية غير ملموسة وبعض بنو
د هذه التكاليف يكون لها قيمة
بيعية
والبعض الآخر لا تكون لها قيمة
بيعية
ولكنها تشترك جميعا في أ نها بنود غير ملموسة وتتضم

• : ن

تكاليف دراسة الجدوى التمهيدية
.

تكاليف دراسة الجدوى التفصيلية بمختلف مكوناتها التسويقية والهندس ية والمالية
....
. الخ

تكاليف الدعاية والاإعلان قبل الافتتاح أ و قبل التشغيل المشروع
.

تكاليف السفريات والتنقلات والحفلات وغيرها من النفقات المماثلة خلال فترة دراسة المشروع وقبل
بداية فترة التشغيل ال ولى
.

تكاليف تدريب العمالة خلال فترة الاإنشاء والتجهيز
.

تكاليف دراسة عروض توريد ال صول ومس تلزمات الاإنتاج وتكاليف التعاقدات مع الموردين
.

تكاليف حق المعرفة و الاإتاوة وتكاليف الحصول على التجاري
.

فوائد القروض طويلة ال جل التي يتم دفعها خلال فترة الاإنشاء والتجهيز
.
) ب
رأ س المال العامل

• :
  تتضمن التكاليف الاستثمارية ل ي مشروع مقترح مجموعة من ال صول الرأ سمالية قصيرة ال جل يطلق عليه
  ا عادة رأ س المال العامل
  وبالرغم من تعدد المفاهيم الخاصة برأ س المال العامل اإلا أ ن مفهوم رأ س المال العامل في نطاق دراسة جدوى المشر
  وعات يتضمن
  مجموعة من ال صول قصيرة ال جل التي يتم تقديرها بهدف الوفاء بمتطلبات الدورة التشغيلية ال ولى في
  حياة المشروع
  .
  ويتضمن رأ س
  المال العامل العديد من البنود منها
  :

قيمة المخزون من المواد الخام والمنتجات الوس يطة وقطع الغيار الذي فيه احتياجات دورة التشغيل ال ولى
.

مجموعة ال صول النقدية التي يتم تخصيصها لمواجهة أ ية أ عباء نقدية يتعين الوفاء بها خلال فترة الت
شغيل ال ولى
.
مثل المصروفات
الصناعية والاإدارية والبيعية والتشغيلية
...
الخ بما فيها تكاليف العمل والمواد والطاقة
...
الخ
وبصفة عامة تختلف فترة التشغيل ال ولى من مشروع اإلى أآخر وفقا لاختلاف طبيعة نشاط هذا المشروع و
في المشروعات
الس ياحية وبصفة خاصة مشروعات الفنادق قد تصل الدورة التشغيلية ال ولى لمدة أ س بوع واحد أ و أ شهر على
ال كثر بينما تتزايد
تلك المدة في المشروعات الصناعية والزراعية حيث يمكن أ ن تتراوح بين ثلاثة وس تة شهور
.
ثانيا
:
تكاليف التشغيل
:
•
تتعلق الجوانب المالية لدراسة الجدوى الفنية والهندس ية بتقدير تكاليف التشغيل المرتبطة بحجم طاق
ة معينة يتم تحديده من خلال
دراسة الجدوى الفنية وتقدير هذه التكاليف يس تلزم
:

قيمة الاحتياجات الس نوية من المواد الخام ومس تلزمات الاإنتاج في منتجات بس يطة وقطع الغيار
تقدير
..
الخ
.

تقدير القيمة الس نوية من القوى المحركة والمياه
.

تقدير ال جور الس نوية للعمالة الفنية تقدير ال جور الس نوية للعمالة المساعدة غير الماهرة
.

تقدير ال جور والمرتبات الس نوية للعمالة الاإدارية والتنظيمية
.

قيمة أ ي مصروفات أ خرى لازمة لتشغيل المشروع المقترح ولم يتم اإدراجها في البنود السابقة
تقدير
.
وبصفة عامة وكما هو شائع يتم التمييز بين نوعين رئيس يين من تكاليف التشغيل
:
1

التكاليف الثابتة
.
2

التكاليف المتغيرة
.
1

التكاليف الثابتة
:
قد يطلق عليها تكاليف الفترة حيث لا ترتبط تلك التكاليف في صورتها الاإجمالية بحجم النشاط أ و
الاإنتاج واإنما ترتبط بفترة زمنية
معينة ومن ثم يتحملها المشروع بغض النظر عن حجم النشاط مثل اإيجار المباني والمعارض وفي بعض ال حي
ان اإيجار العدد والآلات
والمرتبات وال جور الشهرية، وفي نطاق التكاليف الثابتة يتم التمييز بينها وبين التكاليف ش به ا
لثابتة حيث تكون ال خيرة بطبيعتها ثابتة
لحجم النشاط ولكن جزء منها يتغير مع تغير حجم النشاط مثل ال جور الاإضافية التي يحصل عليها العامل و
وجود المشرفين على
الاإنتاج
.
2

تكاليف التشغيل المتغيرة
:
فهي تلك التكاليف التي تتعلق بصورة مباشرة بحجم النشاط فترتفع بارتفاع بارتفاعه و تنخف
ض بانخفاضه مثل تكلفة مس تلزمات
الاإنتاج والمواد الخام وتكلفة المياه والكهرباء اإلى أآخره وقد يتم التمييز بين التكلفة المتغيرة والتكل
فة ش به المتغيرة فالتكلفة ال خير
ة تكون
بطبيعتها متغيرة مع حجم النشاط ولكن في مدى معين حيث يتم سداد جزء منها بغض النظر عن مس توى ال
فترة معينة بالنس بة لمصروفات الصيانة والاإصلاح والتي بطبيعتها تكاليف متغيرة في صورتها الاإ نشاط المتحقق خلال
جمالية قد يتم التعاقد على سداد جزء
منها في صورة مبلغ ثابت لصيانة العدد والآلات خلال فترة معينة بغض النظر عن حجم النشاط وجزء أآخر من
تلك التكلفة يرتبط
بحجم النشاط الجزء ال سابت منها تكلفة الصيانة والاإصلاح يطلق عليه أ حيانا بالتكلفة ش به المتغير
. ة
تقدير بنود التكاليف الاستثمارية
:
•
تس تلزم عملية التقدير اتباع عدد من الخطوات الاسترشادية عند القيام بتقدير النفقات الاستثمارية
لهذه البنود ومن أ هم هذه
: الخطوات
الخطوة ال ولى
:
تقس يم التكاليف الاستثمارية اإلى مختلف مكوناتها السابق الاإشارة اإليها
.
يتم تحديد تكلفة التشغيل ل ول دورة تشغيلية من خلال تحديد متوسط تكلفة اليوم من فترة التشغي
ل استنادا اإلى المعادلة التالية
:
متوسط تكلفة اليوم من فترة التشغيل

نفقات التشغيل لس نة كاملة
عدد أ يام الس نة
ثم يتم بعد ذلك حساب تكلفة فترة التشغيل ال ولى بضرب متوسط تكلفة اليوم في عدد ال يام المقدر
ة لفترة التشغيل
.
الخطوة الأولى
:
تقسيم التكاليف
الاستثمارية
جولة الإنفاق الاستثماري طويل
الأجل
الخطوة الثانية
:
تحديد الاهمية
النسبية لكل بند
.
الخطوة الثانية
:
تحديد ال همية النسبية لكل بند من البنود الرئيس ية والفرعية ويمكن الاس تعانة با
لمعادلات التالية
:
ال همية النسبية للبند الرئيسي

تكلفة البند عملية محلية
(
عملة محلية
+
عملة أ جنبية
)
اإجمالي التكاليف الاستثمارية
(
عملة محلية
+
عملة أ جنبية
)
ال همية النسبية للبند الفرع

تكلفة البند الفرع
(
عملة محلية
+
عملة أ جنبية
)
اإجمالي تكلفة البند الرئيسي
(
عملة محلية
+
عملة أ جنبية
)
أ و
ال همية النسبية للبند الفرع

تكلفة البند الفرع
(
عملة محلية
+
عملة أ جنبية
)
اإجمالي التكاليف الاستثمارية
(
عملة محلية
+
عملة أ جنبية
)
ولتحقيق المزيد من التحليل يمكن تحديد ال همية النسبية للمكونات المحلية وال جنبية في كل بند من بنود التكاليف الاس
تثمارية وذلك من
خلال المعادلات
التالية

• :
  نس بة التكلفة بالعملة ال جنبية للبند الرئيسي
  =
  التكلفة بالعملة ال جنبية للبند الرئيسي
  اإجمالي التكاليف الاستثمارية بالعملة ال جنبية
  أ و
  نس بة التكاليف بالعملة ال جنبية للبند الرئيسي
  =
  التكاليف بالعملة ال جنبية للبند الرئيسي
  اإجمالي البند الرئيسي بالعملة المحلية وال جنبية
  •
  الخطوة الثالثة
  :
  بعد تقس يم التكاليف الاستثمارية وتحديد ال همية النسب
  ية لكل بند من بنودها فاإن
  الخطوة التالية تتضمن جولة الاإنفاق الاستثماري طويل ال جل على مدى س نوات
  التجهيز
  والاإعداد
  .
  •
  بحيث يمكن وضع جداول زمنية للاستثمارات المطلوبة سواء بالعملة المحلية
  أ و العملة ال جنبية مع
  تصنيف تلك الاستثمارات اإلى بنود فرعية ورئيس ية
  .
  ويمكن الاس تعانة با
  لعديد من الجداول
  الغرض منها تحديد المسؤولية عن توريد واس تكمال اإنشاءات كل بند من بنود ال
  نفقات
  الاستثمارية، ويمكن تجزئة هذه المسؤولية بين الشركاء وال فراد الموكل اإليه
  م مهمة الاإشراف على
  تنفيذ المشروع ومتابعة أ عماله
  .
  بالاإضافة اإلى جداول خاصة بالبنود المختلف
  ة للتكاليف الاستثمارية
  وال همية النسبية لكل منها
  .
  شكرا لحسن استماعكم